Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) — 30 апреля 2025 года АО «Узбекнефтегаз» успешно разместило пятилетние облигации крупного номинала в международном формате 144A/RegS, что стало крупнейшей эмиссией в истории Узбекистана, осуществлённой единым траншем.

Выпуск вызвал высокий интерес со стороны международных инвесторов, включая фондовые менеджеры, банки, частные банки, пенсионные и страховые фонды из Великобритании, США, Европы, Швейцарии и Азии. Общий объём поступивших заказов составил $1,9 млрд, что позволило снизить стоимость заимствований на 37,5–50 базисных пунктов и увеличить выпуск до $850 млн, превысив запланированный объём.

Эта сделка стала важным этапом в стратегическом развитии компании, усилив её кредитный рейтинг и укрепив доверие к финансовому рынку Узбекистана. Облигации котируются на Лондонской фондовой бирже (ISM), что подчёркивает устойчивую репутацию «Узбекнефтегаза» на международной арене.

Проект реализован при участии таких глобальных финансовых институтов, как J.P. Morgan, Abu Dhabi Commercial Bank, Deutsche Bank, MUFG, Standard Chartered Bank (в роли букраннеров) и «O'zsanoatqurilishbank» (в роли ко-менеджера).

Агентство S&P Global присвоило новому выпуску облигаций АО «Узбекнефтегаз» рейтинг «B+». По оценке аналитиков, основная часть привлечённых средств будет направлена на рефинансирование существующих долговых обязательств, а также на капитальные вложения и покрытие общих корпоративных расходов.

В то же время компания готовится к первичному размещению акций (IPO) после 2028 года. Как сообщил представитель «Узбекнефтегаза» на конференции Fitch Ratings 16 апреля, к этому сроку планируется внедрение рыночных механизмов ценообразования, после чего компания намерена выйти на локальный рынок капитала.